- 巴曙松;周冠南;
<正>未来商业银行成立理财子公司后,银行理财加入非银金融机构的行列,使得资管行业竞争格局出现新变化。各子行业之间的竞争合作不再以不同的监管和牌照作为区分,而是以各类机构在资管产业链上的位置及所提供产品的差异化作为划分,位于产业链上游的机构将产品创设和资产管理运作能力提供给位于产业链下游具备客户优势的机构,处在产业链同一位置的机构则需要面临来自相互之间以及不同子行业的竞争。
2019年03期 No.63 14-16+104页 [查看摘要][在线阅读][下载 1282K] - 步艳红;范亚舟;
<正>与多元化的需求相悖,目前商业银行为客户"量身定制"的差异化理财产品少之又少,在理财产品的设计上存在同质化严重、迭代速度缓慢等问题。因此,丰富产品体系,在产品设计与推广时突出产品的功能定位差异和风险收益差异,满足不同群体的特色产品需求是商业银行理财面临的迫切任务。党的十九大提出中国特色社会主义进入新时代,将当前我国社会主要矛盾精准地概括为"人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾",反映在资产管理业务中,是广大人民群众不断增长的资产增值保值需求和资产管理机构服务能力相对不足的矛盾。财富管理需求是人民对美好生活需要的重要组成部分,贴近百姓,满足广大人民
2019年03期 No.63 17-19页 [查看摘要][在线阅读][下载 1091K] - 杨柳;
<正>银行资管业务子公司化经营,是资管行业的一次根本性变革,是挑战也是机遇,必将带来市场的重新洗牌。在变革期,银行资管业务要实现弯道超车,必须提升内功,主动出击,统筹好各方资源,打造出自身的独特竞争力,尽快实现资管业务回归本源和稳健发展。改革开放走过40个春秋,我国资产管理行业历经十余载风风雨雨。作为市场"中流砥柱",银行业资管也大踏步奔向第二个十年。自2002年9月我国第一款理财产品诞生以来,受益于经济改革的持续推进和居民财富的逐步积累,银行资管业务迈入了蓬勃发展的快车道。2018年4
2019年03期 No.63 20-22页 [查看摘要][在线阅读][下载 1102K] - 高远;
<正>尽管银行理财与债券不同,在投资标的、法律关系等方面上存在诸多区别,但合理借鉴我国债券市场流动性发展经验,尝试打通全行业的银行理财流转市场,极大促进我国理财市场的销售潜力,对长期限银行理财通过二级市场进行便利交易,具有重要意义。近日,中国银保监会陆续批准了中国建设银行、中国银行、中国农业银行、交通银行、中国工商银行设立理财子公司的申请,五家理财子公司获批,这是银行业对"资管新规"和"理财新规"的进一步落实。作为银行控股子
2019年03期 No.63 23-25页 [查看摘要][在线阅读][下载 1038K] - 王剑;刘南希;
<正>我们预计大部分监管差异未来或逐步拉平,以便满足"资管新规"统一监管标准的原则,最终使简单的监管套利机会基本消失。因此,未来不同类别机构之间的差异化竞争将体现在业务优劣势之上,体现在资管机构及其主要股东机构综合实力的竞争,并在这种竞合关系下形成最终的行业格局。2018年4月27日,央行等多部委发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规"),我国资产管理行业迎来统一监管标准。在"资管新规"的框架指导下,《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称"理财新规")作为银行业的配套细则出
2019年03期 No.63 26-29+104页 [查看摘要][在线阅读][下载 1220K] - 王飞;
<正>银行理财子公司和国内外成熟的资产管理公司本质上都是资产管理机构,在资产管理能力等方面具有共通性。国内外成熟的资管机构相对来说市场化程度高、投研能力强、支撑体系成熟,受传统模式的影响,银行理财子公司与其相比还存在短板,可主动对标借鉴。"资管新规"及其系列配套制度实施以来,各家银行理财子公司设立批复接踵而至,在机构化、独立化、市场化的转型中,银行理财将以崭新身份与各类资管主体同台竞技、平等竞争。银行理财公司化后,理财子公司对母公
2019年03期 No.63 30-32页 [查看摘要][在线阅读][下载 1086K] - 杨董;
<正>日前,五家大型商业银行设立理财子公司的申请相继获批,肩负着支持实体经济、对接资本市场、推动理财业务回归资管本源的重任,理财子公司被业界寄予厚望。长缨在握,银行理财子公司又当如何借助政策红利,充分利用自身在投资管理、风险控制、客户基础等方面的优势,守正出新,在养老第三支柱的蓝海中探索未来子公司业务发展的新道路?养老理财产品不仅可以适度拉长产品负债端的久期,改善期限错配问题,有助于理财业务在转型中进一步优化投资者结构,而且还有助于提升三支柱养老制度的公平性
2019年03期 No.63 33-35页 [查看摘要][在线阅读][下载 1093K]
- 陈彩虹;
<正>科技特别是信息科技的进步给人类社会生活带来了巨大变化,从需要"中介物""中介机构"开始走向不要"中介物"和"中介机构"的新发展阶段。未来,科技将取代金融。金融机构要清楚地认知、理解并把握金融科技的发展阶段,未雨绸缪。金融科技是当下一个很热的话题,见仁见智差别颇大。本文尝试从哲学("直接化"到"间接化"再到"直接化")和金融("中介"和"去中介")的多视角来看金融科技。为方便讨论起见,本文以"银行"作为"金融"的代表来展开分析。
2019年03期 No.63 42-45页 [查看摘要][在线阅读][下载 1410K] - 姚影;
<正>商业银行在为中国企业"走出去"提供顾问及投融资服务中承担着重要作用。银行在抓住中国企业跨境并购业务机遇的同时,也应努力提升自身的专业能力,理性地为中国企业"走出去"提供更加优质、全面的综合金融服务。近年来,中国企业"走出去"热情高涨,赴海外收购的规模不断扩大,已经成为全球并购市场不可忽视的一支力量。根据汤森路透的数据,2018年上半年中国并购交易达3247亿美元,较2017年同期增长13%。其中,中国企业跨境并购
2019年03期 No.63 46-48页 [查看摘要][在线阅读][下载 1117K] - 王鸿鑫;瞿童;
<正>近期住户短期贷款占比提升、中长期消费贷款增速快速下滑,考虑人口结构、居民部门杠杆率因素,住户贷款结构很可能即将到达周期性拐点。建议中小银行对标行业趋势调整住户贷款结构,从差异化、科技化两方面入手,提升获客、活客的能力以及客户体验,以期实现组织的良性、可持续发展。整体来看,近年来我国银行业金融机构资金运用余额快速增长,2005-2018年年均复合增长率为20.06%,较好地满足了实体经济融资需求。同期,银行业金融机构住
2019年03期 No.63 49-51页 [查看摘要][在线阅读][下载 1264K] - 童宇;
<正>从长期来看,随着关键技术的突破,人工智能在监管规则梳理方面的应用会逐步拓展完善。合规创造财富,科技创造竞争力。先搭上人工智能合规管理这班车的银行,有可能在下一轮竞争中赢得先机。近年来,随着市场化发展的程度加大,经济结构调整转型升级和金融改革的持续深化,银行面临的合规成本和监管压力剧增。与此同时,不断发展的金融科技在银行领域应用风生水起。在这种背景下,银行迫切需要加速创新发展合规科技。金融科技的运用明显提升了各类业务的办理运行效
2019年03期 No.63 52-54页 [查看摘要][在线阅读][下载 1075K] - 苏玉梅;
<正>近些年来商业银行大案要案频发,且大多数发生在基层网点。随着案件风险形势的日益严峻,无论是政府监管部门,还是商业银行自身,都将案防监管和考核的重点对准了基层网点。因此,如何落实好基层网点案防工作,已成为商业银行发展道路上绕不开的重要命题。目前,商业银行基层网点抓案防存在不少难题,其中最重要的包括:一是基层网点案防工作具体要做什么不清楚,即工作内容不明确;二是案防工作该由谁来做不清
2019年03期 No.63 55-57+67页 [查看摘要][在线阅读][下载 1437K] - 蒋陆军;
<正>目前仍存在一些制约中小银行独立董事发挥公司治理功能的问题,体现为独董从业背景异质性不足、信息获取机制不健全、薪酬设计粗放、履职评价及约束机制不健全等。中小银行可通过提高独董从业背景多元化水平、建立常态化沟通和调研机制、提高独董职责与薪酬匹配度,以及构建独董履职评价体系等措施,进一步发挥独董治理功能。自2001年证监会印发《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》以来,特别是2006年新《公司法》颁布后,独立董事的法律地位得到明确,并在重大关联交
2019年03期 No.63 58-60页 [查看摘要][在线阅读][下载 1121K]
- 边琪;
<正>2015年3月5日,李克强总理在政府工作报告中首次提出"互联网+"计划,标志着"互联网+"正式成为当前中国经济发展的重要战略之一。"互联网+"时代的来临,给金融业带来新的发展机遇。与此同时,也给消费者保护和教育工作带来新的挑战。金融消费者是金融市场的重要参与者,金融教育既是金融消费者权益保护的重要内容,也是重要手段。在"互联网+"时代背景下,加强金融教育工作,对于提升金融消费者信心、防范和化解金融风险、维护金融业安
2019年03期 No.63 61-63页 [查看摘要][在线阅读][下载 1183K] - 陈锦光;
<正>消费者和银行的关系是"唇齿相依,共生共荣"。保护消费者权益,实际上就是保护银行本身,侵害消费者权益就是侵害银行本身。做好消费者权益保护是兴业银行践行"服务立行"战略的头等大事。随着经济的发展、人民生活水平的提高,消费者迅速进入到金融的各个领域,针对个人消费者的金融产品和创新服务也日趋丰富、专业甚至复杂,消费者权益受到侵犯的金融投诉或案件由此相伴而生。消费者权益受侵害,不仅潜藏着系统性金融风险
2019年03期 No.63 64-67页 [查看摘要][在线阅读][下载 1389K] - 刘建华;陈争;鲜娇蕾;
<正>银行业金融机构对消费者权益保护工作的态度如何从初期被动的"自我保护"转变为从源头上"主动设计",在产品设计阶段融入对消费者权益保护的考虑,已成为当前银行业消费者权益保护工作迫切需要关注的重点。国内外环境对金融产品设计提出更高要求随着社会经济的迅猛发展,银行业金融产品及服务日益丰富,由传统的存取款业务发展到理财产品、代销产品、外汇类产品等品种繁多的业务类型,银行业务已渗透到消费者经济生活的方方面面,发挥着极其重要的功能作用,这对银行业消费者权益保护工作,
2019年03期 No.63 68-70+104页 [查看摘要][在线阅读][下载 1377K] - 李慧俊;张涛;
<正>随着消费类金融纠纷数量的不断上升,如何通过建立系统、多元的消费类金融纠纷解决机制来保护金融消费者权益、提升金融市场效率?构筑一个立体的、诉讼和非诉讼并存的金融消费纠纷解决机制势在必行。消费类金融纠纷具有自己的显著特征:一是涉及主体广泛,易激发群体性事件,金融机构若处理不当,则会对自身产生较大的声誉风险;二是专业性突出,对裁判者要求较高,裁判者不仅需要具备法律知识和审判技巧,而且还要熟悉这个行业领域的惯例和交易习惯;三是总量较大,但个案争议金额相对较小。特别是和普通公民的日常生活息息相关,如:信用卡的刷卡还款,委托理财以及保险业
2019年03期 No.63 71-73+104页 [查看摘要][在线阅读][下载 1212K] - 姚辉亚;
<正>随着金融科技时代的到来,相关的技术风险、交易风险、信息安全风险也越来越多,金融消费者相关权益保护的复杂度和难度也将越来越大。金融机构需积极应用新型金融科技手段,更好地保护金融消费者权益。随着人工智能、云计算、大数据及区块链等技术的发展,金融行业迎来了金融科技时代。科技改变了金融行业的生态,新技术与金融的融合正在推动金融行业对外服务模式和对内管理模式的深刻变革。金融科技在对金融服务赋能、实现金融创新的同时,金融机构是否可以应用新型金融科技手段,更好地做好金融消费者权
2019年03期 No.63 74-75页 [查看摘要][在线阅读][下载 1036K] - 本刊编辑部;
<正>贷款业务是金融机构的一项传统业务。近年来,随着经济社会的快速发展,金融机构信贷业务种类和产品创新层出不穷,相关纠纷也日益增多。在客户维权意识不断提升的当下,出现了一些客户因金融知识匮乏、对银行业务流程及风险防范知识了解不足,对个人原因造成的影响、损失不愿主动承担责任,从而过度维权的现象。助学贷款逾期十余年银行锁定其名下存款引纠纷2016年1月,客户刘某委托律师向监管部门反映A银行违规锁定其银行卡。经查,2000年9月,刘
2019年03期 No.63 76-79页 [查看摘要][在线阅读][下载 1671K]
- 黄小军;吴昊;邵科;
<正>信用卡业务发展与宏观经济周期、失业率存在较高关联度,在经济扩张周期的尾声,很多银行未能充分认识到高速经济增长及居民财富过快膨胀存在的潜在风险,高估了信用卡客户的偿债能力,拨备计提不足,为经济危机发生后信用卡坏账率攀升埋下巨大隐患。美国信用卡的两次重大危机及其应对经验美国信用卡市场的发展并非一帆风顺,经历过若干次危机的严重冲击,其中比较突出的有两次:第一次是2001-2004年的信用卡危机,经济衰退导致居民偿债能力不足。2001年互
2019年03期 No.63 80-82页 [查看摘要][在线阅读][下载 1100K] - 岳鹰;董加加;
<正>较此前的信用衍生工具供需错位不同,本轮"债券+CRMW"模式一直聚焦于AA、AA+评级的民企债,真正实现了信用下沉,信用衍生工具的供给和需求产生共鸣,主动交易意愿被激发出来。在供给和需求趋于聚焦之后,我国信用衍生工具才真正具备了深度发展的基础条件和市场化动力。目前,我国持续推动金融服务实体经济,尤其强调加大对民营企业、中小微企业的投入力度,已初步搭建起"多家抬"的扶持体系。金融机构积极响应国家政策号召,但信用下沉的潜在风险却像悬于头上的"达摩克利斯之
2019年03期 No.63 83-85页 [查看摘要][在线阅读][下载 1271K] - 周力锋;骆丹花;
<正>可转债的发行和实现转股,都有赖于良好的估值对投资者的吸引,因此在经济增速下行、监管趋严等复杂背景下,加强股票市值管理尤为必要。要有清晰的战略规划和有力的战略实施,传递给投资者盈利持续增长的预期。同时,完善公司治理,使治理主体之间形成协调制衡的机制,有效激励、监督和约束管理层行。可转债是一类相对复杂的含权融资工具,能够满足商业银行多元化的资本补充需求,也符合监管部门治理股权融资、鼓励资本工具创新的导向。目前,越来越多的上市银行积极探索发行,监管部门也加快审批放
2019年03期 No.63 86-88页 [查看摘要][在线阅读][下载 1181K] <正>高可靠、高可用、高效节能的数据中心成为未来智能社会的发展基石。金融数据中心建设可尝试创新采用"自建与租用"模式,协调发展"前店后厂"方式,整合绿色能源,树立开放思维优势互补,共享成熟基础设施服务支撑能力。2019年1月21日,工业和信息化部等三部门发布了《关于加强绿色数据中心建设的指导意见》,提出要提升新建数据中心绿色发展水平。可靠、可用、高效节能的数据中心成为未来智能社会的发展基石。为何而建,何时建,建在哪里,由谁建,花多少成本,有哪些决定性资源、关键因素和制约条件?如何寻求最佳节能实践并满足合规监管要求?这些是银行机构共同面对的现实问题。
2019年03期 No.63 89-90页 [查看摘要][在线阅读][下载 1677K] - 王志敏;
<正>风险管理能力强,可以降低风险成本,并同时转化为净利润,反之,则会吞噬银行的经营成果。做好当前银行会计工作,必须充分发挥银行会计在防范化解金融风险中的重要作用,做到尽早识别、准确计量、科学化解各类金融风险。从财务角度看,风险成本的高低是影响金融企业利润的重要因素。分析商业银行利润表中的收支结构可以看到,资金成本、税务成本、费用成本、风险成本和资本成本是银行的五项主要成本。与其他成本相比,风险成本会因资产质量的好坏而更具"弹
2019年03期 No.63 91-93页 [查看摘要][在线阅读][下载 1203K] - 路晓蒙;甘犁;
<正>消费的持续增长离不开家庭财富的合理配置。家庭财富的合理配置离不开银行服务的专业化和多样化。大力推广科技金融、优化设计理财产品、努力提升专业理财、更加丰富增值服务,方能使银行在供给侧改革的大潮中砥砺前行。中国家庭金融调查数据显示,近些年来,中国城市家庭财富快速增长,户均财富规模从2011年的90.7万元人民币,增加到2017年的142.9万元人民币,年均复合增长率高达7.9%,估算2018年家庭户均财富为154.2万元人民币,全国城市家庭的总财富规模将达到408.6万亿
2019年03期 No.63 94-96页 [查看摘要][在线阅读][下载 1201K] - 谢响;
<正>面对"资管新规"带来的重大影响,商业银行私人银行业务需要再造核心竞争力,以适应资管新时代的竞争态势,包括优化竞争策略,进一步巩固渠道价值优势、打造特色产品服务、构筑高端服务生态圈;重塑产品体系,打造丰富而有特色的产品版图,为客户提供具备更理想风险收益比的产品服务解决方案;升级风控机制,打造全方位、全流程的私人银行风控体系。2018年,备受瞩目的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台。在此基础上,针对资产管理领域的一系列政策法规相继推出,资管领域新的监管政策体系逐步形成。"资管新
2019年03期 No.63 97-99页 [查看摘要][在线阅读][下载 1321K] <正>发布时间:2018年12月中国银行业协会连续第12年在全行业开展文明规范服务"百佳""千佳"单位评估活动,在文明规范服务"百佳""千佳"网点的引领下,中国银行业持续深化文明规范服务理念,完善服务管理体系,探索服务模式转型,优化服务流程,拓展服务管理内涵,为广大金融消费者提供了多元、便捷、多渠道的金融服务,银行服务工作取得了丰硕成果,获得多方赞誉。为进一步引领推进银行业文明规范服务管理工作发展,2018年,中国银行业协会组织开展了2018年银行业文明规范服务"千佳"单位达标评估工
2019年03期 No.63 100页 [查看摘要][在线阅读][下载 1099K]